ราคาทองคำคิดอย่างไร... ใครกำหนด?

ปกติเวลาเราซื้อ หรือขายทองจะเห็นว่าร้านค้าทองจะเขียนราคาซื้อ-ขาย ติดไว้ที่หน้าร้าน แล้วเราเคยสงสัยกันบ้างไหมคะว่า ใครเหรอที่เป็นคนกลางกำหนด แล้วกำหนดโดยใช้เกณฑ์อะไร วันนี้ Checkraka.com มีคำตอบง่ายๆ สั้นๆ มาให้ค่ะ

ใครกำหนด?

ในตลาด Gold Spot ของทองคำในเมืองไทยนั้น สมาคมค้าทองคำ (Gold Traders Association) จะเป็นผู้กำหนดราคาทองคำแท่ง และทองรูปพรรณในทุกๆ เช้าเพื่อให้ร้านค้าทองคำทั่วประเทศไทยใช้ในการซื้อ-ขาย โดยใช้เกณฑ์ และพิจารณาปัจจัยหลายอย่างประกอบ โดยมีคณะกรรมการควบคุมราคาทองของสมาคมค้าทองคำเป็นผู้คอยกำกับดูแลตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย โดยยึดถือหลักประชาธิปไตยในการกำหนดราคาทองคำ ถือเสียงส่วนมาก 3 ใน 5 เสียงในการตัดสินใจ ซึ่งคณะกรรมการที่กำหนดราคานี้ประกอบไปด้วยผู้แทนจาก

1. ห้างทองจินฮั้วเฮง
2. ห้างทองฮั่วเซ่งเฮง
3. ห้างทองเลี่ยงเส็งเฮงพาณิชย์
4. ห้างทองหลูชั้งฮวด
5. ห้างทองแต้จิบฮุย

ซึ่งร้านห้างทองเหล่านี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตามความเหมาะสม

เกณฑ์การกำหนดราคา

ราคาทองคำในเมืองไทยโดยปกติจะเริ่มมีการกำหนดตั้งแต่ตอนเช้า และอาจจะมีการเปลี่ยนแปลงได้วันละหลายครั้ง ขึ้นอยู่กับความผันผวนของปัจจัยต่างๆ บางวันอาจมีการเปลี่ยนแปลงราคาหน้าร้านถึง 4 - 5 ครั้ง สำหรับราคาทองคำในเมืองไทย จะถูกประกาศครั้งแรกโดยสมาคมค้าทองคำ ในเวลาประมาณ 9.30 - 9.50 น.ของแต่ละวันเป็นหลักก่อน โดยจะมีการเปลี่ยนแปลงเฉพาะวันจันทร์-ศุกร์ (เสาร์-อาทิตย์ราคาจะไม่เปลี่ยนโดยจะใช้ราคาที่ประกาศครั้งสุดท้ายของวันศุกร์) ซึ่งในการกำหนดราคาทองของสมาคมฯ จะมีหลักการคร่าวๆ ดังนี้
(ก) เริ่มต้นด้วยการนำ หรืออ้างอิงราคา Gold Spot ในตลาดโลกเป็นตัวเริ่ม
(ข) เสร็จแล้วก็พิจารณาถึงอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อ US ดอลล่าร์ บวกหรือลบค่า Premium จากผู้ค้าทองในต่างประเทศ (ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ว่าเป็นสภาวะการนำเข้า หรือการส่งออก) แล้วคำนวณออกมาให้เป็นเงินบาท
(ค) หลังจากนั้น ก็จะต้องทำการแปลงหน่วยน้ำหนักจากหน่วย Ounce (ออนซ์) ให้เป็นหน่วยน้ำหนักของไทย คือ "บาท"
ทั้งนี้ ในการตัดสินใจประกาศราคาทองในประเทศไทยแต่ละครั้งนั้น ทางสมาคมทองคำจะต้องพิจารณาองค์ประกอบของ Demand และ Supply ทองคำภายในประเทศประกอบด้วย

ตัวอย่างการคำนวณราคาทองสำหรับราคาในเมืองไทย

วันนี้ ทีมงาน CheckRaka ขอนำสูตรการคำนวณราคาทองคำในเมืองไทยมาฝากกันค่ะ

• Gold Spot คือ ราคาทองต่างประเทศ (เทียบกับราคาทองคำในตลาดนิวยอร์ก) สามารถดูได้จากประกาศของสมาคมค้าทองคำ (ยกตัวอย่าง Gold Spot ของวันที่ 1 พ.ย.2556 ดังภาพด้านล่าง)
• อัตราแลกเปลี่ยน ในที่นี้จะสมมติอัตราแลกเปลี่ยนเป็น Baht/USD โดยสามารถดูได้จากประกาศของสมาคมค้าทองคำ (ยกตัวอย่างอัตราแลกเปลี่ยน Baht/USD ณ วันที่ 1 พ.ย.2556 = 31.20)

• Premium คือ ต้นทุนในการนำเข้าทองคำจากต่างประเทศ ประมาณ 1 - 2 เหรียญ (ซึ่งก็คือ ค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่เกิดขึ้นในการนำเข้า-ส่งออกทองคำ รวมถึง ค่าขนส่ง ค่าความเสี่ยง ดอกเบี้ยธนาคาร ค่าประกันภัยต่างๆ ที่ถูกกำหนดมาโดยผู้ค้าทองในต่างประเทศ)
• ตัวเลข 32.148 คือ น้ำหนักของทองคำ 1 กิโลกรัม เมื่อเทียบเป็น Ounce (ออนซ์) โดยเทียบจากทองคำต่างประเทศ 99.99% (หรืออาจเรียกว่าเป็นทอง 100% ก็ได้)
• ตัวเลข 0.965 คือ ค่าความบริสุทธิ์ของทองคำในประเทศไทย 96.5% หรือ 96.5/100
• ตัวเลข 65.6 คือ น้ำหนักของทองคำ 1 กิโลกรัมเมื่อเทียบเป็นน้ำหนักบาท (96.5%)

ทีนี้เราลองมาแทนค่าในสูตรดูเอาแบบของจริงเลยนะคะ

เรามาดูราคาของจริงตามตารางแสดงราคาทองคำที่สมาคมค้าทองคำประกาศ ณ วันที่ 1 พ.ย.56 เวลา 9.25 น.

จะเห็นได้ว่าราคาขายทองคำที่สมาคมค้าทองคำประกาศออกมาคืออยู่ที่บาทละ 19,600 บาท  แต่ในตัวอย่างข้างบนคำนวณได้ที่ 19,564.80 บาท ซึ่งมีความแตกต่างกันนิดหน่อยที่ 35.2 บาท การที่มีความแตกต่างตรงนี้ก็เป็นเพราะว่า โดยปกตินั้น ราคาทองคำที่สมาคมค้าทองคำประกาศจะไม่ได้ขึ้นอยู่กับค่าที่คำนวณได้จากสูตรเพียงอย่างเดียว แต่ยังมีการพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วย เช่น Demand และ Supply ทองคำภายในประเทศ สภาพเศรษฐกิจ ภาวะเงินเฟ้อ เป็นต้น ซึ่งปัจจัยต่างๆ เหล่านี้จะเป็นตัวแปรที่ส่งผลให้เกิดส่วนต่างระหว่างราคาที่สมาคมทองคำประกาศ กับราคาที่เราคำนวณได้ข้างต้น

อ่านจบแล้ว หวังว่าจะทำให้เห็นภาพมากขึ้นนะคะว่าราคาแต่ละวันมันขึ้นๆ ลงๆ มาได้อย่างไร และใครเป็นคนกำหนด และตัวเลขพวกนี้มาจากไหน ขอให้เฮงๆ กำไรทองคำกันทุกคนนะคะ

ขอขอบคุณ: ข้อมูลบางส่วนจาก สมาคมค้าทองคำ และ บริษัท ห้างขายทองจินฮั้วเฮง จำกัด