"เงินปันผล" เป็นรูปแบบของผลตอบแทนที่นักลงทุนต่างให้ความสนใจกับมาก เพราะเป็นการที่บริษัทจ่ายเงินปันผลเข้าบัญชีให้กับนักลงทุน ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง และต่อยอดการลงทุนให้นักลงทุนได้ บทความนี้จะมาเล่าถึงการซื้อหุ้นปันผลอย่างไรให้ปลอดภัย รวมถึงเทคนิคในการซื้อให้ได้กำไร
หุ้นปันผล vs เงินปันผล
ก่อนอื่นมาทำความรู้จักกับการจ่ายปันผลให้มากขึ้น ว่าหุ้นปันผลนั้น สามารถจ่ายผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้ทั้งแบบเงินสดโอนเข้าบัญชี และหุ้นเข้าพอร์ต
การที่หลายๆ บริษัทเลือกจ่ายปันผลเป็นหุ้น ช่วยให้มูลค่าเงินสดคงเหลือของบริษัทสูงกว่าการจ่ายปันผลแบบเงินสด ซึ่งทำให้บริษัทสามารถนำเงินนี้ไปลงทุน หรือ หมุนเวียนเพิ่มเติมได้ ซึ่งเป็นข้อดีกับบริษัท
ส่วนการจ่ายเงินปันผลแบบเงินสด นักลงทุนจะสามารถรับเงินปันผลได้ทันที ตามวันที่บริษัทกำหนด ช่วยให้นักลงทุนเพิ่มกระแสเงินสดให้กับตัวเองได้
หุ้นปันผลแบบไหนซื้อแล้วปลอดภัย
มีงบการเงินที่แข็งแกร่ง : เนื่องจากเงินปันผลจะจ่ายสู่นักลงทุนได้ ก็ต่อเมื่อบริษัทมีผลการดำเนินงานที่มีกำไรอย่างสม่ำเสมอ โดยสามารถดูจากงบการเงินได้ 2 ส่วนหลักๆ ส่วนแรก คือ มีกำไรสะสมเป็นบวก เพราะบริษัทจะนำกำไรที่เหลือจากการปันผล มาเก็บเป็นกำไรสะสม เมื่องบการเงินของบริษัทที่เราสนใจ มีกำไรสะสมเป็นบวกอยู่เสมอ ช่วยให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าหุ้นของบริษัทนี้จะมีการจ่ายเงินปันผลได้อย่างต่อเนื่อง
และส่วนที่ 2 คือ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน หรือ Debt to Equity ratio (D/E) ที่ต่ำ หากบริษัทมีอัตราส่วนนี้สูง อาจทำให้บริษัทจ่ายเงินปันผลได้น้อย เนื่องจากต้องนำผลกำไรไปจ่ายหนี้แทน
มีอัตราการจ่ายปันผลที่ดี : นักลงทุนที่สนใจหุ้นปันผล มักมองหาบริษัทที่มีอัตราการจ่ายปันผล (Dividend Yield) ที่ 3-5% ต่อปี โดยที่นักลงทุนควรมองย้อนหลังไปอย่างน้อย 5-10 ปี ว่าบริษัทสามารถจ่ายอัตราปันผลนี้ได้อย่างคงที่และสม่ำเสมอหรือไม่
จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ : นักลงทุนควรตรวจสอบประวัติการจ่ายปันผลของหุ้นที่สนใจ ก่อนตัดสินใจลงทุน ว่าในช่วง 5-10 ปีที่ผ่านมา มีประวัติการจ่ายปันผลเป็นอย่างไร สม่ำเสมอหรือไม่ เพื่อให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าเป็นหุ้นที่ปลอดภัย สามารถลงทุนได้ในระยะยาว
เทคนิคการซื้อหุ้นปันผลให้กำไร
รู้จักเครื่องหมาย XD : มารู้จักกับเครื่องหมาย XD (Exclude Dividend) กันต่อว่าคืออะไร เครื่องหมายนี้เป็นเครื่องหมายที่บอกกับนักลงทุนว่า หากซื้อหุ้นในวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD นักลงทุนจะไม่ได้รับปันผลที่ประกาศจ่ายในงวดนั้นๆ
เช่น บริษัท ABC ประกาศจ่ายเงินปันผล 1 บาทต่อหุ้น โดยขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 1 ตุลาคม หมายความว่านักลงทุนที่ซื้อหุ้น ABC ก่อนวันที่ 1 ตุลาคม จะมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลในงวดนี้
.png)
นอกจากจะวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจากงบการเงินแล้ว ยังมีเทคนิคที่สามารถเพิ่มกำไรให้กับนักลงทุนได้ด้วยกัน 2 เทคนิค
เทคนิคที่ 1 เข้าซื้อหุ้นก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD 1-2 เดือน
เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่ราคาหุ้นมักอยู่ในทิศทางขาขึ้น นักลงทุนควรจะศึกษาธุรกิจของหุ้นที่สนใจเข้าซื้อให้เป็นอย่างดี วิเคราะห์งบการเงิน และอัตราส่วนทางการเงิน ให้มั่นใจว่าเป็นหุ้นที่มั่นคง มีประวัติการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ ก่อนตัดสินใจเข้าซื้อข่วง 1-2 เดือนของขึ้นเครื่องหมาย XD และทำการขายหุ้นในวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD
เทคนิคที่ 2 เข้าซื้อหุ้นในวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD
จากที่อธิบายเครื่องหมาย XD ไปก่อนหน้า ว่าการเข้าซื้อในวันที่หุ้นขึ้นเครื่องหมายนี้ จะไม่ได้รับปันผลในงวดนั้นๆ เทคนิคนี้เป็นการเตรียมตัวก่อนรับกำไรในรอบการจ่ายปันผลงวดถัดไป เนื่องจากวันที่หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD ราคาหุ้นมักจะลดลงตามจำนวนการจ่ายเงินปันผลของหุ้นนั้นๆ
เช่น บริษัท ABC ประกาศจ่ายเงินปันผล 1 บาทต่อหุ้น ในวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD ราคาหุ้น ABC อาจลดลง 1 บาท ทำให้นักลงทุนซื้อหุ้นในราคาที่ถูกลงได้
สุดท้ายนี้อย่าลืมว่าทุกการลงทุนมีความเสี่ยง ไม่ใช่หุ้นปันผลทุกตัวที่จะได้กำไร นักลงทุนควรระมัดระวังในการเลือกหุ้นที่สนใจ และหมั่นอัปเดตข่าวสารอยู่เสมอ เพราะหุ้นที่ดีให้อดีต อาจไม่ดีในปัจจุบัน
13 ก.ย. 65
3,220
0-2740-7400
